这是一个令人震惊的图表，显示了过去 30 年家庭债务水平飙升的情况，因为悉尼被评为全球估值过高的城市之一。

来自经济分析人士的这张表（下图）显示了住房抵押贷款、信用卡账单和个人贷款现在占澳大利亚家庭平均收入的 189% ，而 1988 年这些债务只占了家庭平均收入的 60% 。

1970 年，家庭债务仅占家庭平均税后收入的 40% 。

总部位于伦敦的《经济学人》报纸表示，澳大利亚的债务水平处于高位。悉尼的房价相比于收入被高估了 50% ，这让悉尼的房价与阿姆斯特丹、哥本哈根和奥斯陆的房价位于同一水平。

如今，澳大利亚的平均信用卡账单为 3272.7 元，人们平均每个月至少要花掉收入的 2000 元来偿还抵押贷款，这使得年轻人无法购买住房。

澳大利亚的借款人为一套价值 50 万元的房产付了 20% 的首付后，平均住房抵押贷款达到 40 万元。

然而，在悉尼，这种贷款在大多数郊区几乎买不起一套一居室的公寓，因为全职工人的平均年薪为 82000 元，而他们的实际收入中有 40% 用于偿还抵押贷款。

Core Logic 房地产数据显示，悉尼的房价中值略低于 100 万元，这将需要两份平均收入才能还清，而在短短 5 年内，这一数字上升了 55% 。

尽管悉尼和墨尔本的房价已从 2017 年的峰值回落，但 CommSec 经济学家 Ryan Felsman 表示，年轻人还是要继续努力偿还抵押贷款，因为他们错过了加薪。

他说，由于房价在过去 10 年里大幅上涨，悉尼和墨尔本的家庭债务尤为明显。

悉尼房价在某些年中飙升了 15% ，直到 2017 年年中达到峰值，然而工资水平仅上涨了 2% 。

AMP Capital首席经济学家 Shane Oliver 表示，由于移民人数增加推动了住房需求，悉尼和墨尔本的房价下跌是不太可能的。

他在周二接受澳大利亚每日邮报采访时表示，移民就是房价没有回落的原因。

他说，我们在过去二三十年没有出现像样的回调，是因为有强劲的潜在需求。

2008 年的全球金融危机中，美国一些城市的房价在 5 年内下跌了 69% 。

然而，与美国不同的是，澳大利亚的借款人不能仅仅是交还钥匙然后拒绝偿还贷款。在美国，家庭债务与收入水平的比率从 140% 降至 100% 。

Oliver 博士说，澳大利亚的房价在未来几年很可能会两位数的百分比下跌，悉尼的房价会下跌约 15% ，但这还不足以让家庭债务回到上世纪 80 年代末的水平。

他说，对年轻人来说，最好的情况是房价下跌 10% ，然后价格就这样保持着，我们花很多年让工资水平赶上来。

那些希望房价大幅下跌的人应该意识到这对他们个人意味着什么。

Oliver 博士说：“我知道很多年轻人会说，‘好吧，我想让房价崩溃，崩溃 30% 吧！快点发生吧！”

问题是，如果这种情况发生了，他们可能就不会有工作了。

澳大利亚统计局周二发布的金融数据显示， 6 月份的信用卡平均债务上升了 21.30 元，达到 5 年最高点 3272.70 元。

Oliver 博士说，老一辈们喜欢攒钱买一件家用物品，而婴儿潮时期出生的人和年轻人则更喜欢“及时行乐”。

与 30 年前相比，相较于其他第一世界的国家，澳大利亚的家庭债务与收入之比从最低变成了最高。

澳大利亚的房价规则

悉尼： 下跌 7% 至 $998,270

墨尔本: 下跌 1.4% 至 $813,064

布里斯班: 上涨 1.3% 至 $538,693

阿德莱德: 上涨 0.7% 至 $465,992

珀斯: 下跌 1.8 % 至 $481,612

霍巴特: 上涨 12.4% 至 $456,868

达尔文: 下跌 2.2% 至 $507,480

堪培拉: 上涨 3.5% 至 $676,109