澳储行（RBA）指出，收入较低、就业不稳定、储蓄缓冲较小的年轻家庭，在面临任何冲击时，都可能对经济前景构成风险。

储行在7月委员会会议纪要中表示，经过对澳洲家庭沉重债务进行详细讨论后，他们认为，在美中贸易紧张局势给全球经济前景带来日益上升的风险之际，“需继续密切、谨慎地监视家庭负债情况”。

最近几周，由于融资成本上涨，地方贷款机构和信用合作社纷纷上调抵押贷款浮动利率，导致借款人开始感到压力。

由于利率上升，抵押贷款为100万元的借款人平均每年要额外支付715元，也就是月供多60元。

自3月开始涨息以来，中小银行的平均利率涨幅是10个基点。利率比较网站RateCity估计，如果利率上涨10个基点，那么贷款50万元的借款人每年要额外还款385元。

由于受到严密的政治审查，四大银行一直没有涨息，但分析人士认为，它们将在几个月内采取行动。

RateCity研究主管Sally Tindall说道，“四大银行涨息只是时间问题。”

“虽然负面报道的威胁让它们不敢轻举妄动，但最终它们的利润率压力会非常大。”

在利率上升的背景下，澳储行重申了对负债累累的家庭将如何应对经济冲击的担忧。由于澳人的大部分财富都与房地产和退休金等非流动性资产挂钩，这可能会让经济变得脆弱，尤其是零售消费。

虽然澳洲家庭债务的很大一部分是由高收入人群和中年人背负，他们往往有更稳定的工作和更大的储蓄缓冲，但RBA委员会指出，低收入家庭在家庭债务中也占“相当一部分”。相对于其收入而言，这些家庭的债务水平更高。

尽管家庭资产的价值是家庭债务价值的五倍，且大多数家庭的总资产价值都超过债务价值，但RBA指出，“家庭的大多数资产是住房和退休金，而这两者都是非流动性的”。

储行会议纪要称，随着家庭债务与收入之比在3月达到190.1%的创纪录高点，“家庭债务水平上升可能会影响经济结果”。

“例如，债务水平高的家庭更容易受到经济冲击的影响，因此，面对未来收入的不确定性，他们更有可能减少消费。”

会议纪要还指出，利率变化对高负债家庭的可支配收入有更大的影响，但即使利率下降，这些家庭可能也不太愿意借更多的钱，这意味着从现在开始，减息的效果可能会减弱。

摩根大通澳洲首席经济学家Sally Auld称，“这给央行留下了相当不对称的杠杆——由于资产负债表敏感，涨息的威力会更大，而减息的威力更小，因为家庭没有更多的举债空间了。”

储行副行长Guy Debelle最近警告说，澳洲家庭负债累累以及抵押贷款还款可能上涨仍是澳洲经济前景面临的一个关键风险。他说，由于低迷的工资增速（近年来已跌至历史最低水平）拖累了家庭收入，一些借款人“还贷的时间和贷款数额可能比原本预期的更长、更大。”

今年5月他表示：“虽然他们供得起贷款，但房贷在他们收入中所占的比例已经超出他们原本的预期。”