分析显示，尽管房地产价格暴跌和供应急剧增加，但买房和租房承受力仍在继续恶化。

它显示，现有借款人的收入增长停滞，但利率持续上升，特别是那些从固定利率贷款转向浮动利率贷款的人，额外的还贷支出抵消了较低的成本。

在2018年最后三个月，全澳边际住房负担能力下降0.1%，恰逢房地产价格在新年头几个月放缓，房价下跌。

本季度，大多数州和领地的住房负担能力下降，而维州和北领地的住房承受力有所改善。

与前一年相比，2018年12月季度的住房承受力略有改善，提升0.4%。

新州在截至2017年9月的七年的房地产繁荣期内价格增长较快，还贷所需的收入提高了0.2%，占到近37％的家庭收入，这是全澳最高的。北领地最低，只占家庭收入的19％。在维州，支付贷款所需的家庭收入比例约为33％。

而西澳、塔州和昆州的住房承受力也有所下降。

住房承受力受到利率、贷款金额和期限以及家庭收入的影响。

四大银行带头调涨了标准浮动利率，而数万份固定利率贷款也即将到期，这意味着借款人必须找到新的贷款机构，或者转向更高的浮动利率。

阿德莱德银行（Adelaide Bank）第三方银行业务负责人卡塞哈根（Darren Kasehagen）称结果“令人失望”。

整体贷款在12月季度增加了约3％，但比2017年同期下降了9％以上。

“新贷款总数的减少有可能成为持续的趋势。”卡塞哈根说。

阿德莱德银行和澳大利亚房地产研究所12月季度调查的亮点是首置业者在房市繁荣期被挤出市场之后正在重新入市。

首置业者占购房量的18%，其平均贷款规模下降了0.9％，剩下33.75万元。

但这个好消息迫使现金紧缺的州政府寻求新的收入来源来资助大型基础设施项目，因为房地产销售下滑导致印花税收入锐减，特别是在维州和新州。

澳大利亚首都领地（ACT）的首置业者贷款增加了34％，该领地正在以较高的市政税来取代结算时支付的印花税。

贷款机构也瞄准了新的借款人，特别是那些拥有20%首付、收入足以轻松支付贷款费用高的新借款人，并推出了新的减息优惠。

例如，澳大利亚国民银行（NAB）和教师互助银行（Teachers Mutual Bank）本周将针对首付比例较高的新借款人降低贷款利率。

Loans.com.au将其两年固定利率下调至3.79％，教师互助银行将削减其三年、四年和五年的固定利率，而阿德莱德银行将削减一些浮动和固定利率。

前摩根士丹利（Morgan Stanley）全球策略师米纳克（Gerard Minack）最近警告称，自2014年采矿业低迷以来的经济增长受到房地产市场蓬勃发展的推动，特别是在墨尔本和悉尼，推动两市房价跻身世界最高水平。

以准确预言了全球金融危机而闻名的米纳克表示，全球金融危机以来，由于储蓄减少，澳人的平均家庭债务是世界上最高的。

澳储行也加剧了这一趋势，因为它一直把现金利率维持在历史低位。

摩根士丹利的另一项研究显示，过去三个月悉尼和墨尔本的房价年跌幅达到15%。该银行的分析显示，拍卖清盘率在今年年初反弹，但仍维持在暗示房价将进一步下跌的水平。